擔保行業(yè)改革與發(fā)展再獲高層部署。

7月31日，國務(wù)院總理李克強主持召開(kāi)國務(wù)院常務(wù)會(huì )議，部署加快融資擔保行業(yè)改革發(fā)展。繼去年12月19日國務(wù)院召開(kāi)全國促進(jìn)融資性擔保行業(yè)發(fā)展經(jīng)驗交流電視電話(huà)會(huì )議后，擔保行業(yè)再獲高層關(guān)注。

這固然是融資擔保業(yè)的利好，但也折射出前期擔保業(yè)在分散風(fēng)險、破解小微企業(yè)和“三農”融資難題上并未達到各界的預期。

接受上證報記者采訪(fǎng)的行業(yè)人士與政府官員表示，只有建立起政府、銀行和擔保機構共擔風(fēng)險的可持續合作機制，方能走出目前銀擔合作不對等、擔保業(yè)展業(yè)空間逼仄的死循環(huán)。

不對等的銀擔合作

“別的地方我不清楚，至少在我們市，還在為中小企業(yè)做擔保的公司已經(jīng)屈指可數?！泵鎸τ浾?，華東某市一家上市公司旗下的擔保公司總經(jīng)理王潔略帶無(wú)奈地說(shuō)。

她說(shuō)：“目前行業(yè)的一個(gè)突出問(wèn)題就是，銀行和擔保公司的合作不對等，沒(méi)有風(fēng)險分擔機制，借款人一旦違約，擔保公司需要承擔所有損失?！?/p>

她對記者介紹說(shuō)，政府確實(shí)通過(guò)減免稅費、財政補助等方式來(lái)激勵擔保公司，但對擔保公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的風(fēng)險則缺乏相應的配套機制和分攤措施，基本要擔保公司獨自承擔。

例如，銀行推薦一家企業(yè)給擔保公司，后者收取3個(gè)點(diǎn)的保費，企業(yè)一旦出險，擔保公司需要全額代償，后續還需獨自完成追償?！凹热豢蛻?hù)是銀行推薦的，難道銀行在考察、評估項目上就完全沒(méi)有責任嗎?對不良貸款就沒(méi)有追索的義務(wù)嗎?”王潔反問(wèn)道。

該市擔保公司主管部門(mén)相關(guān)負責人對記者表示：“風(fēng)險由擔保公司獨自承擔，很容易造成銀行將不良資產(chǎn)或潛在的償債風(fēng)險轉嫁至擔保公司。通俗地說(shuō)，好的客戶(hù)銀行自己留著(zhù)，資質(zhì)較差的客戶(hù)再給擔保公司——這是一種不對等的合作關(guān)系?！?/p>

一些擔保公司在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)還會(huì )要求反擔保，但反擔保措施也普遍存在變現力弱、可執行力不強、執行成本高等問(wèn)題。在擔保公司獨自承擔風(fēng)險的情況下，按照目前的費率(一般為2%至3%)，若有一筆業(yè)務(wù)出現代償，擔保公司需要在不出風(fēng)險的前提下做同等額度的30筆以上業(yè)務(wù)才能彌補損失。

原本客戶(hù)的資質(zhì)就不佳，與銀行的合作也不對等，再加上企業(yè)風(fēng)險在經(jīng)濟下行周期加速暴露，擔保公司的經(jīng)營(yíng)空間變得十分逼仄，“為中小企業(yè)和‘三農’擔保根本不賺錢(qián)”。

為了生存，擔保公司只能另尋出路，在其他細分領(lǐng)域尋找商機，如車(chē)貸、高額工程保函、訴訟保全擔保、P2P網(wǎng)貸等?！白叩幂^遠”的擔保公司已經(jīng)觸碰了法律紅線(xiàn)，非法吸存并經(jīng)營(yíng)放貸業(yè)務(wù)，成為民間高利貸的中轉站。

上述主管部門(mén)負責人對記者表示：“非法吸存是法律紅線(xiàn)，不能觸碰。至于擔保公司的差異化經(jīng)營(yíng)，我們的態(tài)度是很矛盾的。一方面，也希望擔保公司能活下去，形成差異化競爭局面，能賺些錢(qián)反哺主業(yè);另一方面，也擔心這偏離了擔保服務(wù)小微企業(yè)和‘三農’的初衷?！?/p>

內控與配套制度不足

行業(yè)配套制度尚不完善，自身內控管理也不到位，擔保公司的現狀可謂是內外交困。

擔保業(yè)的司法保障尚不完善已為業(yè)界所爭議。業(yè)內人士，這體現在企業(yè)一旦不能償還貸款，擔保公司需要獨自追償不說(shuō)，其與企業(yè)的債權糾紛屬于一般性的民事案件，不能享受優(yōu)先受償，受償順序不如銀行。

而目前，大部分融資性擔保公司仍未接入央行征信系統，則會(huì )使得擔保公司的保前調查成本高企。

此外，許多地方雖成立了國有的政策性擔保公司，但上述主管部門(mén)相關(guān)負責人對記者表示：“目前尚未形成國民合力的擔保機制。國有擔保公司本應發(fā)揮政策性作用，但現實(shí)是這些公司承擔著(zhù)國有資產(chǎn)保值增值的任務(wù)，風(fēng)險容忍度不見(jiàn)得比民營(yíng)擔保機構來(lái)得寬，其行為方式就與民營(yíng)機構沒(méi)有差別，也沒(méi)有改善市場(chǎng)失靈的狀況?！?/p>

目前，不少省份也成立了政策性再擔保公司，旨在發(fā)揮政府資金的杠桿作用，放大擔保機構的擔保倍數，分散擔保機構的風(fēng)險。但王潔認為，目前的再擔保機制還存在門(mén)檻較高、區分資本屬性、覆蓋面不足等問(wèn)題。再擔保公司僅與擔保公司有風(fēng)險共擔機制，銀行承擔部分代償依舊難以執行。她本人所在的機構就沒(méi)有加入該省的再擔保體系。

針對此現狀，7月31日的國務(wù)院常務(wù)會(huì )議就提出，要對政府性融資性擔保和再擔保機構減少或取消盈利要求，適當提高對小微企業(yè)和“三農”擔保貸款的風(fēng)險容忍度，推動(dòng)降低擔保業(yè)務(wù)收費標準。此外，要設立國家融資擔?；?，推動(dòng)政府主導的省級再擔保機構在3年內實(shí)現基本全覆蓋。

除了外部環(huán)境，擔保公司自身的制度建設和人才隊伍也存隱患。一位省級擔保協(xié)會(huì )會(huì )長(cháng)對上證報記者表示：“根據我們抽查部分業(yè)務(wù)檔案的情況，大部分擔保公司保前調查過(guò)于簡(jiǎn)單，未對被擔保人和反擔保人的償債能力進(jìn)行實(shí)質(zhì)性調查，遑論保時(shí)審查和保后檢查。擔保合同相關(guān)要素未填寫(xiě)完整、資料缺失、沒(méi)有建立擔保項目檔案的情況不是個(gè)案。人才隊伍建設同樣堪憂(yōu)，試想一家擔保公司不做主業(yè)，年輕的業(yè)務(wù)員做的全是短期過(guò)橋貸款，如何培養他們的專(zhuān)業(yè)金融素養?”

可持續的風(fēng)險分擔機制

在7月31日國務(wù)院常務(wù)會(huì )議提出的加快融資擔保行業(yè)改革發(fā)展的5條建議中，排在首位的是“探索建立政府、銀行和融資擔保機構共同參與、共擔風(fēng)險的可持續的合作模式”。具體的操作模式是，鼓勵有條件的地方設立政府性擔?；?，對銀行業(yè)金融機構擔保貸款發(fā)生的風(fēng)險給予合理補償。

上述主管部門(mén)相關(guān)負責人對上證報記者表示：“擔保業(yè)如果要走出過(guò)去的死循環(huán)，必須上下形成共識，即小微企業(yè)增信屬于公共產(chǎn)品，需要銀行、政府和企業(yè)合力破解難題，政府的主導作用要加強。過(guò)去的事實(shí)證明，僅靠商業(yè)化運作是難以為繼的，銀行的門(mén)檻過(guò)高，合作方式不對等，風(fēng)險分擔機制缺失，小微企業(yè)的壓力并未減輕，擔保公司也因主業(yè)空間狹窄而劍走偏鋒。我想，國務(wù)院常務(wù)會(huì )議所確定的思路是正確的?！?/p>

除前述舉措外，國務(wù)院常務(wù)會(huì )議還提出要以省級、地市級為重點(diǎn)，以政府出資為主，發(fā)展一批經(jīng)營(yíng)規范、信譽(yù)較好、聚焦主業(yè)服務(wù)小微企業(yè)和“三農”的政府性融資擔保機構。要加大財政支持，落實(shí)對融資擔保機構免征營(yíng)業(yè)稅和準備金稅前扣除等政策，依法為其開(kāi)展抵(質(zhì))押登記，提供債權保護和追償協(xié)助，維護合法權益。

我國臺灣地區的中小企業(yè)信用保證基金的經(jīng)驗或值得借鑒。1974年，石油危機、通貨膨脹使得臺灣企業(yè)生存困難，臺灣的財政主管部門(mén)成立了中小企業(yè)信用保證基金。臺灣行政當局是基金的主要發(fā)起人和出資人，發(fā)起時(shí)行政捐助比重為60%，至2010年末累計捐助比重已達80.2%。

值得一提的是，基金不實(shí)行全額擔保，擔保比例平均為80%，這意味著(zhù)當擔保貸款發(fā)生代償時(shí)，銀行需要承擔20%的風(fēng)險損失。浙江一位股份制銀行人士表示：“由于銀行也需承擔部分損失，就使得銀行會(huì )加強對企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和財務(wù)狀況的監測，不至于將‘爛果子’都留給擔保公司，同時(shí)也能提高貸款的安全性，使得基金能持續運作下去?！?/p>

去年11月24日，浙江臺州首先試水中小企業(yè)信用保證基金，初創(chuàng )設立規模為5億元，其中政府主導出資4億元，當地7家銀行捐資共1億元。按照規定，5億元基金經(jīng)放大后，可為小微企業(yè)提供50億元的信用擔保額度。由信?；饟５馁J款一旦出現風(fēng)險，信?；鸪袚渲?0%的風(fēng)險，貸款銀行承擔20%的風(fēng)險。

與臺州相鄰的溫州也計劃實(shí)行這一模式。記者了解到，溫州市中小企業(yè)信用保證基金有望本月底投入運作，初設規模為10億元，計劃由市本級政府出資4億元，鹿城、龍灣、甌海區政府及溫州經(jīng)濟技術(shù)開(kāi)發(fā)區管委會(huì )合計出資4億元，銀行業(yè)金融機構捐資2億元。通常情況下，信?；鸫鷥敱ＷC額度的80%，銀行承擔其余20%，基金代償比例可根據經(jīng)濟景氣狀況及銀行信保業(yè)務(wù)風(fēng)險狀況進(jìn)行適度調整。

該基金相關(guān)負責人對記者表示：“基金能否真正起到作用，取決于政、銀、企三方是否能形成互利共贏(yíng)的局面，政策性與商業(yè)性能否有機結合?！?/p>