互聯(lián)網(wǎng)+地產(chǎn)/餐飲/金融...無(wú)論加什么都在顛覆著(zhù)人們對世界的認識，或許科幻電影里的場(chǎng)景很快就能變?yōu)楝F實(shí)?；ヂ?lián)網(wǎng)+金融從2005年的Zopa開(kāi)始，它成立的初衷是為了解決信用卡還貸的問(wèn)題。在英國信用卡逾期成本非常高，Zopa通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)讓借款人和出借人達成協(xié)議，當然這個(gè)費用比銀行逾期費用要低得多。一直到現在，Zopa的業(yè)務(wù)也只是從償還信用卡貸款擴展到現在的汽車(chē)貸款、購買(mǎi)家庭必須品消費貸款而已，它沒(méi)有發(fā)展線(xiàn)下門(mén)店。但P2P模式來(lái)到中國之后，除了雨后春筍般的平臺上線(xiàn)之外，各大平臺在線(xiàn)下的爭奪也開(kāi)始逐漸白熱化。

征信體系缺失

收到借款者的申請之后，Zopa借款者的貸款利率將由借款者的信用狀況、借款金額、借款期限來(lái)決定。Zopa會(huì )查詢(xún)借款者在英國各家信貸機構的信貸記錄情況，然后根據自己的信用評分系統打分，最終得出利率。

Zopa為借款者評分后，會(huì )將其按照分數不同分類(lèi)到Zopa的貸款市場(chǎng)中，這個(gè)貸款市場(chǎng)只存在Zopa里，分為A*、A、B、C1、S(Business)。A*市場(chǎng)的借款者信用度最高，A、B、C1借款者的信用度依次下降，S代表為發(fā)展事業(yè)借款的個(gè)人，基本與C1信用度相等。

而在國內真正全部走Zopa路線(xiàn)的平臺少之又少，因為這些平臺無(wú)論從募集資金的能力還是放貸規模來(lái)看都只能說(shuō)發(fā)展的不夠快，其中不少平臺做了半年一年累計募集資金不超過(guò)3000萬(wàn)。

從表面來(lái)看，這似乎是各家平臺積極發(fā)力線(xiàn)下的主要原因。其實(shí)不然，中國的征信體系才是其深層次的原因。

前幾年大家流行網(wǎng)戀，網(wǎng)上就開(kāi)始流行一個(gè)小段子。網(wǎng)戀一年多的一對小情人決定私下見(jiàn)面，問(wèn)及對方地址的時(shí)候才發(fā)現他們在同一座城市同一個(gè)大學(xué)甚至同一個(gè)寢室，當他們在男生宿舍同時(shí)回頭的時(shí)候簡(jiǎn)直哭笑不得。網(wǎng)戀真假難辨，網(wǎng)上申請貸款又何嘗不是呢?如果沒(méi)有現場(chǎng)確認，僅看資料風(fēng)控人員甚至都不知道借款人是不是真的“活人”。

銀行借貸數據是目前各家信貸公司借貸的重要依據，只要之前有借貸經(jīng)歷比如車(chē)貸、房貸的借款人都能查到他的信用記錄。但是這些記錄并不能覆蓋到中國14億人口，芝麻信用利用淘寶、支付寶等等手段收集信用，它的征信記錄也不超過(guò)5億。三四線(xiàn)城市、鄉鎮甚至交通不發(fā)達的農村的人們也許一輩子也不會(huì )到銀行貸款，也不會(huì )在網(wǎng)上買(mǎi)東西，他們的資金需求大多會(huì )通過(guò)向親朋好友籌措而來(lái)。如果這些人來(lái)P2P尋求貸款，你到哪里去查他的征信記錄呢?這時(shí)候就是線(xiàn)下門(mén)店發(fā)揮作用的時(shí)候了。

一個(gè)人誠不誠信或許只有身邊的朋友知道，線(xiàn)下門(mén)店可以通過(guò)自己的關(guān)系找到借款人身邊的朋友打聽(tīng)。如果這人借品不好，幾年不還，平臺借款給他風(fēng)險就非常高。

小貸企業(yè)更愿意抱大腿

因為地域的限制，小貸公司只能拿到地方牌照，所以一家小貸公司不能做全國的業(yè)務(wù)。而且這些小貸公司大多在當地有人脈有資源，但缺乏資金渠道。

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺通過(guò)網(wǎng)絡(luò )能夠吸收到大量的社會(huì )閑散資金，比如人人聚財自2011年平臺上線(xiàn)以來(lái)已經(jīng)募集到超過(guò)40億的資金，平臺提供10%的年化收益給投資人。而資產(chǎn)端如果僅靠網(wǎng)絡(luò )獲取，不僅風(fēng)險難以把控，而且大部分人缺乏通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)借款的意識，短期內不能與日益增長(cháng)的投資需求相匹配。因此，各地方的小貸公司是不錯的合作對象。

小貸公司有資源但缺錢(qián)，平臺尤其是以小微為導向的p2p平臺有資金但需要本地化的風(fēng)控，兩者一拍即合?，F在有不少平臺都在發(fā)展自己的加盟商。為了保證投資人利益，不少平臺對加盟商提出了刻板的條件，比如每筆借款都必須報總部審核，貸款利率定價(jià)也有嚴格的要求，不準私自降息。這樣一來(lái)小貸公司就失去了之前放貸高效的優(yōu)勢，加盟前半天放貸，加盟后需要三天，很多小貸公司和P2P合作后也頗有怨言。

但也有平臺對加盟商采用更為靈活的管理，比如人人聚財，他對加盟商大多實(shí)行的是指導經(jīng)營(yíng)的策略，每家小貸公司根據所在城市的經(jīng)濟發(fā)展水平和自身風(fēng)控實(shí)力，申報相應的審批額度，人人聚財會(huì )根據小貸公司往期的壞賬、回款數據來(lái)確定、調整對其的放款額度。但加盟商必須對自己的壞賬負責，對逾期進(jìn)行全額墊付。

此外，人人聚財的加盟商可以根據自己所在城市和競爭對手的情況自行制定包括貸款利率、激勵政策、產(chǎn)品創(chuàng )新等等。目的只有一個(gè)，通過(guò)更為自主的加盟方式實(shí)現更高效的運作和最終的盈利。據悉，6月25日，人人聚財將在內蒙古呼和浩特金橋開(kāi)發(fā)區世紀五路世紀大酒店五號報告廳召開(kāi)“破解小微融資困局2015年呼和浩特加盟大會(huì )”，屆時(shí)將有詳細的加盟政策解讀。而這也是P2P平臺將長(cháng)驅直入中西部三、四線(xiàn)城市的一個(gè)有力訊號。

從目前各平臺吸收小貸公司的速度來(lái)看，不出幾年，抱不到好大腿的小貸公司在市場(chǎng)上的競爭優(yōu)勢將受到擠壓。小貸公司最終會(huì )不會(huì )被平臺完全瓜分現在誰(shuí)也說(shuō)不準，但抱大腿的趨勢已經(jīng)非常明顯。但是，平臺收“干兒子”也不是越多越好，因為加盟商越多對平臺的組織管理能力和風(fēng)險成本管控的要求也更高。所以，在合作問(wèn)題上小貸機構和P2P平臺都需要謹慎，選擇真正有實(shí)力的合作者。