導語(yǔ)：在網(wǎng)絡(luò )經(jīng)濟時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的突飛猛進(jìn)為融資活動(dòng)提供技術(shù)可能性，同步創(chuàng )造著(zhù)數字化的網(wǎng)絡(luò )融資模式，立足于網(wǎng)絡(luò )電子中介服務(wù)平臺的企業(yè)與銀行或者企業(yè)與其他第三方之間進(jìn)行資金融通。 

金融支持小微企業(yè)發(fā)展的重要性以及商業(yè)銀行作為金融支持小微企業(yè)融資主體已形成共識，但小微企業(yè)貸款難、商業(yè)銀行難貸款仍是兩難的現實(shí)問(wèn)題，兩者難以耦合的根本原因還是小微企業(yè)貸款風(fēng)控難度大、經(jīng)營(yíng)成本高、管理效率低，而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的引入將對這三個(gè)主要問(wèn)題的解決產(chǎn)生顛覆性影響，為徹底解決小微企業(yè)融資難、融資貴提供了技術(shù)可能性。當然，要使之完全成為現實(shí)，還需要一定外部條件，加快推進(jìn)金融制度創(chuàng )新、積極開(kāi)發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、研究新環(huán)境下的風(fēng)險管理等是不可或缺的基本條件。

網(wǎng)絡(luò )小貸的涵義

無(wú)論是在何種經(jīng)濟體制下，融資活動(dòng)都體現著(zhù)各種經(jīng)濟成分之間的內在的、本質(zhì)的、必然的聯(lián)系，但不同的經(jīng)濟形態(tài)會(huì )催生不同的融資模式。在網(wǎng)絡(luò )經(jīng)濟時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的突飛猛進(jìn)為融資活動(dòng)提供技術(shù)可能性，同步創(chuàng )造著(zhù)數字化的網(wǎng)絡(luò )融資模式，立足于網(wǎng)絡(luò )電子中介服務(wù)平臺的企業(yè)與銀行或者企業(yè)與其他第三方之間進(jìn)行資金融通。網(wǎng)絡(luò )融資將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)引入到小微企業(yè)，滿(mǎn)足小微企業(yè)“短、小、頻、急”的融資需求便被形象地描述為網(wǎng)絡(luò )小貸。實(shí)際上網(wǎng)絡(luò )小貸是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的基本特征設置的小微貸款的整個(gè)流程。目前小微企業(yè)資金周轉的市場(chǎng)需求和電子商務(wù)、供應鏈金融的成熟為網(wǎng)絡(luò )小貸的發(fā)展奠定基礎，而社會(huì )上出現的P2P、B2C、C2C、B2B、020、直銷(xiāo)銀行等典型融資模式都是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在小貸業(yè)務(wù)中運用的典型形式。2015年1月18日深圳前海微眾銀行試營(yíng)業(yè)開(kāi)啟了完全以網(wǎng)絡(luò )銀行為特征網(wǎng)絡(luò )小貸業(yè)務(wù)?？v觀(guān)網(wǎng)絡(luò )小貸的演變與發(fā)展軌跡，飽受社會(huì )爭議，概括起來(lái)主要有三種觀(guān)點(diǎn)：

肯定論?？隙ㄕ撜J為，由于以信息集合及處理能力為基礎的融資、信息分解及風(fēng)險監管功能的正常運轉使得互聯(lián)網(wǎng)金融得到發(fā)展空間。從帕累托分布的“需求曲線(xiàn)”理論看，互聯(lián)網(wǎng)金融正是以其普惠性，積極挖掘“長(cháng)尾市場(chǎng)”中的小微企業(yè)的潛力，并以極強的技術(shù)滲透力成為小微企業(yè)融資新渠道。目前，依托互聯(lián)網(wǎng)來(lái)實(shí)現資金融通的方式無(wú)論是采用直接方式還是間接方式，成功的網(wǎng)絡(luò )小貸為商業(yè)銀行支持小微企業(yè)貸款提供了可參考藍本，同時(shí)也對商業(yè)銀行傳統經(jīng)營(yíng)模式與服務(wù)形式形成巨大的挑戰，網(wǎng)絡(luò )小貸添補了商業(yè)銀行小額信貸空缺，倒逼商業(yè)銀行引進(jìn)網(wǎng)絡(luò )技術(shù)，盡可能地解決小微企業(yè)貸款難、融資貴問(wèn)題。

否定論。以大數據應用為基礎的互聯(lián)網(wǎng)金融，但互聯(lián)網(wǎng)本身不具有識別信息真偽能力，各種格式、口徑和制式數據信息經(jīng)過(guò)收集整理后并未進(jìn)入信息篩選和配置環(huán)節而是直接進(jìn)入數據分析階段，部分數據因為顯示性差異并不能有效解決信息不對稱(chēng)問(wèn)題。相對于互聯(lián)網(wǎng)金融的超速發(fā)展，而監管機構立法相對緩慢，監管方式和手段還比較落后，法律監管缺失，這就使得互聯(lián)網(wǎng)金融在為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的同時(shí)，其服務(wù)模式也隱藏著(zhù)各類(lèi)潛在的風(fēng)險。從互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)看，網(wǎng)絡(luò )小貸風(fēng)險并不會(huì )偏離信用風(fēng)險、市場(chǎng)風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險等傳統風(fēng)險范疇。隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的產(chǎn)生和發(fā)展，網(wǎng)絡(luò )小貸做為一種新的模式和工具的創(chuàng )新存在的問(wèn)題很多，風(fēng)險隱患巨大，很難取得小微企業(yè)的信任，網(wǎng)絡(luò )小貸的客戶(hù)粘稠度與忠誠度并不高，考慮到借貸成本，客戶(hù)對其并不會(huì )保持長(cháng)期的良好合作態(tài)度。網(wǎng)絡(luò )小貸只能作為傳統銀行小微貸款的一種補充手段。從各家銀行推出的網(wǎng)絡(luò )貸款來(lái)分析，主要仍依賴(lài)于傳統的銀行管理模式來(lái)管理，是傳統銀行業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò )化而已，對商業(yè)銀行引用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能根本上解決小微貸款難與貴的問(wèn)題持懷疑態(tài)度。

條件論。從網(wǎng)絡(luò )經(jīng)濟發(fā)展的脈絡(luò )看，互聯(lián)網(wǎng)涉透到金融各個(gè)環(huán)節已是大勢不可逆轉，但商業(yè)銀行借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支持小微企業(yè)融資發(fā)展才剛剛起步。因為外部條件還不能支撐商業(yè)銀行完全通過(guò)網(wǎng)絡(luò )實(shí)現小微企業(yè)貸款的全面管理，只有互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)一步成熟，小微企業(yè)金融消費習慣進(jìn)一步改善，信貸管理水平的進(jìn)一步提升，社會(huì )環(huán)境的進(jìn)一步好轉，商業(yè)銀行才能通過(guò)網(wǎng)絡(luò )將金融生態(tài)邊界大大拓寬，將長(cháng)期徘徊在傳統信貸邊緣的小微企業(yè)融入互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)中，實(shí)現低成本服務(wù)覆蓋并使服務(wù)訂單化、信貸規?；?，所以大規模地運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是網(wǎng)絡(luò )銀行支持小微企業(yè)發(fā)展成為現實(shí)的必要條件。

本文從制約商業(yè)銀行多年來(lái)難以有效地支持小微企業(yè)貸款三大主要障礙入手，探究網(wǎng)絡(luò )小貸契合小微企業(yè)融資需求特點(diǎn)解困小微企業(yè)融資問(wèn)題的可能性。首先，從技術(shù)上來(lái)講，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步一定程度上鏟除了商業(yè)銀行支持小微企業(yè)貸款主要障礙，而且這一最關(guān)鍵步驟已經(jīng)得到了歷史性突破。其次，完全通過(guò)網(wǎng)絡(luò )小貸解困小微企業(yè)融資難題，還必須進(jìn)一步深化各方面改革，積極創(chuàng )造利于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的條件與環(huán)境。再者，網(wǎng)絡(luò )小貸尚且存在風(fēng)險管理難度大等問(wèn)題，但互聯(lián)網(wǎng)金融也提供了新的風(fēng)險識別方法；同傳統商業(yè)銀行無(wú)法逾越支持小微貸款的門(mén)檻相比，存在的問(wèn)題屬非本質(zhì)性，況且隨著(zhù)大數據技術(shù)水平的提高，這些問(wèn)題都可以借助技術(shù)工具處理。

小微企業(yè)傳統融資的障礙

就商業(yè)銀行支持小微企業(yè)融資而言，除了法律層面、政策層面的宏觀(guān)制度保障，其經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰略存在專(zhuān)門(mén)針對客戶(hù)配置的營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)指引，同時(shí)具有相當規模的小微企業(yè)信貸需求刺激商業(yè)銀行不斷創(chuàng )新，增強市場(chǎng)競爭力。理論上，商業(yè)銀行支持小微企業(yè)貸款不僅是社會(huì )責任，更是其生存和發(fā)展的需要；現實(shí)中，小微企業(yè)貸款難、商業(yè)銀行難貸款的困局始終未得到解決；究其根源，在現有的經(jīng)濟金融體制下，商業(yè)銀行與小微企業(yè)之間信息不對稱(chēng)問(wèn)題始終未得到根本解決，信息傳遞機制缺失，導致小微企業(yè)傳統融資的經(jīng)營(yíng)成本高、風(fēng)控難度大、管理效率低，而這又與商業(yè)銀行的根本屬性相對立，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)引入商業(yè)銀行之前，這些問(wèn)題的解決一直停滯不前。

經(jīng)營(yíng)成本高。根據成本—收益理論，現代商業(yè)銀行是以獲得利潤為經(jīng)營(yíng)目標具有綜合功能的金融區域，獲利的本質(zhì)決定其對經(jīng)營(yíng)成本的關(guān)注度以及信貸活動(dòng)中的思維、行為和態(tài)度。根據美國會(huì )計學(xué)會(huì )所屬成本概念與成本解釋?zhuān)虡I(yè)銀行開(kāi)展小微企業(yè)信貸的成本就是為獲得貸款收益而付出的現在的與預期的代價(jià)。小微企業(yè)自身固有的缺陷與融資需求特點(diǎn)決定，與大中型企業(yè)、消費金融及其他產(chǎn)品的直接成本相比商業(yè)銀行支持小微企業(yè)貸款的成本相對較高。資金成本方面，商業(yè)銀行為支持小微企業(yè)信貸單列資金規模需要承擔內部資金轉移價(jià)格、資金占有和使用所支付的利息；管理成本方面，由于小微企業(yè)自身運作并不規范，商業(yè)銀行在對企業(yè)進(jìn)行貸前、貸中、貸后等連續性跟蹤調查中投入大量的人力、物力；風(fēng)險成本方面，小微企業(yè)普遍缺乏優(yōu)秀的管理團隊與技術(shù)開(kāi)發(fā)力，財務(wù)連續性難以保證，商業(yè)銀行所承擔的信貸風(fēng)險成本遠遠高于大企業(yè)、大項目；執行成本方面，因為小微企業(yè)自身資金少負債高，一旦無(wú)法歸還銀行貸款可用于清償的資產(chǎn)有限，執法力度弱，在問(wèn)題貸款處置中商業(yè)銀行所承擔的執行費用高。據統計，商業(yè)銀行正常的小微貸款成本約高于公司類(lèi)貸款成本40%～50%。在信貸資金緊張以及對公業(yè)務(wù)尚未飽和的情況下，面對不同的融資方案，中高端客戶(hù)往往是商業(yè)銀行博弈后的優(yōu)選決策。

風(fēng)控難度大。商業(yè)銀行支持小微企業(yè)的貸款的風(fēng)險明顯高于大中型企業(yè)、個(gè)貸及其他產(chǎn)品的風(fēng)險。由于小微企業(yè)規模相對較小，技術(shù)含量不高，管理水平相對較差，據調查50%以上的小微企業(yè)財務(wù)管理不健全，缺乏足夠的財務(wù)審計部門(mén)承認的財務(wù)報表和良好的連續經(jīng)營(yíng)記錄。在小微企業(yè)信用擔?；鸷驮贀C構并不完善的信用擔保體系中，抵御市場(chǎng)風(fēng)險的能力相對較差，特別是在市場(chǎng)不穩定、經(jīng)濟下行的情況下，因為缺少足夠的擔保措施，風(fēng)險管控的難度明顯加大。從當前商業(yè)銀行不良貸款情況來(lái)分析，從企業(yè)規模結構來(lái)看，小微企業(yè)的不良率約為大中型企業(yè)不良率的二倍以上，有些地方或個(gè)別銀行這一比例更高。由于商業(yè)銀行風(fēng)險指標考核過(guò)于嚴格，在小微不良高于大中型企業(yè)是個(gè)大概率情況下，任何商業(yè)銀行都不會(huì )不顧風(fēng)險的拓展小微業(yè)務(wù)。從近年來(lái)不斷做大的中小銀行客戶(hù)結構來(lái)分析，隨著(zhù)其規模的增大，資本金進(jìn)一步充塞，原有的支持中小企業(yè)的市場(chǎng)定位逐步淡化，超配大中型客戶(hù)成為其轉型升級、跨越發(fā)展的重要戰略措施。

管理效率低。商業(yè)銀行支持小微企業(yè)的貸款管理效率顯然比其他貸款種類(lèi)低。根據規模經(jīng)濟理論，商業(yè)銀行通過(guò)合理安排內部各項生產(chǎn)要素的比例與數量從而控制整體規模而節約經(jīng)營(yíng)成本或提高經(jīng)濟效益。由于商業(yè)銀行高層人力、物力、財力管理部門(mén)不可能隨著(zhù)基層業(yè)務(wù)員工的擴充而無(wú)限制增加，從信貸管理一般規律分析，一個(gè)客戶(hù)經(jīng)理管理單戶(hù)11～13個(gè)客戶(hù)較為合理，既能符合管理的要求，也不浪費人力資源，但目前管戶(hù)客戶(hù)經(jīng)理所要維護的客戶(hù)數量多是超過(guò)這個(gè)界限，其結果可能會(huì )造成管理環(huán)節上的真空，管理效率低下，易引發(fā)操作風(fēng)險。相對于各家商業(yè)銀行現有小企業(yè)客戶(hù)經(jīng)理隊伍而言，其管戶(hù)已遠遠超過(guò)人均30戶(hù)，有些支行甚至超過(guò)百戶(hù)，顯然，商業(yè)銀行不可能認同為小微貸款而無(wú)限制增加客戶(hù)經(jīng)理人數。此外，小微貸款貸后管理、占用計算機等資源、不良管理清收涉及面、小微目標客戶(hù)的選擇如果在技術(shù)方面沒(méi)有大的突破，不可能成為該行的主流業(yè)務(wù)。

雖然商業(yè)銀行不能有效地支持小微貸款與社會(huì )經(jīng)濟發(fā)展目標有一定的沖突性，但這三個(gè)問(wèn)題的存在卻與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)目標處于絕對相沖突的狀態(tài)，也是這些年來(lái)商業(yè)銀行不能有效地支持小微企業(yè)發(fā)展根本原因所在。而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將對這三個(gè)問(wèn)題產(chǎn)生顛覆性改變，已經(jīng)從技術(shù)上為商業(yè)銀行支持小微企業(yè)貸款提供了可能性。

網(wǎng)絡(luò )小貸解除障礙的優(yōu)勢

較之于傳統信貸融資，基于網(wǎng)絡(luò )平臺構建面向小微企業(yè)融資模式，無(wú)論是在成本節約、風(fēng)險監測和信貸效率方面都具有明顯的優(yōu)勢，契合小微企業(yè)融資特點(diǎn)的網(wǎng)絡(luò )小貸對緩解小微企業(yè)融資困境具備天然優(yōu)勢。

網(wǎng)絡(luò )小貸的主要模式

目前，開(kāi)展網(wǎng)絡(luò )小貸的機構主要有三種大的類(lèi)型，一種是商業(yè)銀行自己提供網(wǎng)絡(luò )融資服務(wù)。商業(yè)銀行依托原有的客戶(hù)群體，通過(guò)在小微業(yè)務(wù)中引入互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)，創(chuàng )新小微企業(yè)網(wǎng)貸產(chǎn)品，線(xiàn)下業(yè)務(wù)延伸至線(xiàn)上，打造網(wǎng)絡(luò )服務(wù)平臺、手機移動(dòng)銀行、微信銀行等將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)植入小貸業(yè)務(wù)整個(gè)流程；另一種模式主要是以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為主體，通過(guò)與第三方電子商務(wù)平臺或利用自有線(xiàn)上信用行為數據，搭建互聯(lián)網(wǎng)融資平臺為小微企業(yè)提供低門(mén)檻、小額資金支持，主要有阿里小貸和眾籌等模式；還有一種是完全以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為支撐的網(wǎng)絡(luò )銀行，如深圳市前海微眾銀行。

網(wǎng)絡(luò )小貸的主要特點(diǎn)

盡管各種網(wǎng)絡(luò )小貸的運營(yíng)方式各有差別，但無(wú)論是采用直接融資還是間接融資，其共同點(diǎn)基本一致，都是在解決傳統銀行支持小貸業(yè)務(wù)中的三大障礙而設計，形成以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為依托的小微貸款業(yè)務(wù)。

客戶(hù)選擇系統化。傳統融資模式所涉法律、法規甚多，無(wú)形中抬高了小微企業(yè)融資門(mén)檻，由于信息不完整或者資質(zhì)不達標而被拒絕的小微企業(yè)數量多。網(wǎng)絡(luò )小貸在客戶(hù)選擇上更多依賴(lài)供應鏈上下游企業(yè)、平臺內客戶(hù)、園區及市場(chǎng)管理方推薦客戶(hù)，并在此基礎上進(jìn)行鏈式開(kāi)發(fā)，批量選擇。傳統的商業(yè)銀行則通過(guò)已有的存量客戶(hù)來(lái)鎖定自己的目標客戶(hù)，如中國銀行的“網(wǎng)絡(luò )通寶”業(yè)務(wù)向第三方電子商務(wù)平臺上經(jīng)營(yíng)的小微企業(yè)提供綜合金融服務(wù)方案。純粹的網(wǎng)絡(luò )銀行只通過(guò)原有的支付系統、電子商務(wù)系統拓展客戶(hù)，一些平臺公司則通過(guò)第三方電子交易平臺、信息共享平臺開(kāi)發(fā)客戶(hù)。如阿里小貸是為阿里巴巴認證會(huì )員提供小額、分散、短期、無(wú)抵押、無(wú)擔保的資金需求。網(wǎng)絡(luò )小貸通過(guò)鏈式開(kāi)發(fā)、平臺對接、精準營(yíng)銷(xiāo)的方法攻破首要難題，批量化的降低客戶(hù)開(kāi)發(fā)成本，控制小微企業(yè)信貸管理成本。

風(fēng)險評估工具化。大數據技術(shù)為網(wǎng)絡(luò )小貸謀得競爭力增添工具，能夠充分運用大數據挖掘、整合、處理、分析技術(shù)是各類(lèi)網(wǎng)絡(luò )小貸共同具備的素質(zhì)?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)借助自身龐大的數據庫，通過(guò)去差異性的處理對同一口徑內的小微企業(yè)數據整合，力圖通過(guò)計算機手段常握小微企業(yè)的非財務(wù)信息，并綜合社會(huì )征信系統，準確地判斷第一還款來(lái)源，通過(guò)適度的溢價(jià)貸款覆蓋信用風(fēng)險，提升小貸業(yè)務(wù)決策的科學(xué)性和準確性。當前日益完善的大數據系統為信貸決策提供強有力的依據，為小貸業(yè)務(wù)的預警及信貸業(yè)務(wù)的全流程管理提供智能化管理工具，利于小貸業(yè)務(wù)的不良率的有效控制。

客戶(hù)管理智慧化。為了解決小微客戶(hù)不斷加大，而人力資源有限的局限性，網(wǎng)貸機構多選擇運用互聯(lián)網(wǎng)思維進(jìn)行網(wǎng)絡(luò )小貸頂層設計。傳統商業(yè)銀行基于互聯(lián)網(wǎng)交互式可視化技術(shù)，建立小微業(yè)務(wù)的信貸工廠(chǎng)，實(shí)現小微信貸業(yè)務(wù)全流程智能化管理，而新興的網(wǎng)絡(luò )銀行更是充分引用大數據等高科技手段，對小貸業(yè)務(wù)進(jìn)行批量化、流程化、模塊化管理，從而有效地降低小貸業(yè)務(wù)的管理成本，極大地提高資源的利用率和金融生產(chǎn)力。例如微眾銀行通常利用客戶(hù)的登錄方式，經(jīng)客戶(hù)授權使用資料和數據，第一步就是使用人臉識別技術(shù)，提供與公安部的數據庫存對比識別借貸個(gè)體的真實(shí)性；經(jīng)過(guò)身份識別的客戶(hù)即可進(jìn)入第二模塊，用信用模型評判傳統銀行財務(wù)數據，綜合行為數據、社交數據進(jìn)行終極信用判斷，最后確認審批放款?？梢?jiàn)，網(wǎng)絡(luò )小貸以數字化的創(chuàng )新方式實(shí)現貸款申請、審批、放款、還款等業(yè)務(wù)全流程的線(xiàn)上管理，大大地縮短融資周期。

經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所平臺化。信息技術(shù)優(yōu)化小微金融服務(wù)發(fā)展的另一個(gè)表現就是電子化、智能化、移動(dòng)化的創(chuàng )新渠道實(shí)現經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所的虛擬化、平臺化。網(wǎng)絡(luò )小貸申請貸款、辦理貸款整個(gè)流程等不再完全拘泥于傳統銀行實(shí)體場(chǎng)所完成，隨著(zhù)監管制度的創(chuàng )新和技術(shù)水平的提升，整個(gè)貸款流程客戶(hù)都可以依靠電腦、移動(dòng)通信工具等遠程渠道完全可以足不出戶(hù)在搭建的網(wǎng)絡(luò )平臺上完成，而且多數流程還是自助實(shí)現，大幅度降低網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的管理成本，提高小微企業(yè)融資服務(wù)獲取方式的便捷性?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代，掌握互聯(lián)網(wǎng)入口的主體就擁有絕對的競爭力，而微眾銀行采取無(wú)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、無(wú)營(yíng)業(yè)柜臺、依托互聯(lián)網(wǎng)為目標客戶(hù)群提供服務(wù)的模式正是從被動(dòng)的信息推送成功轉型為主動(dòng)的渠道溝通。截至2014年年底，我國網(wǎng)貸運營(yíng)平臺達1575家，相對2013年的爆發(fā)式增長(cháng)，由于2014年問(wèn)題平臺不斷涌現，正常運營(yíng)的網(wǎng)貸平臺增長(cháng)速度有所減緩，月均復合增長(cháng)率為5.43%，絕對增量已經(jīng)超過(guò)2013年。

因此，從理論上說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為商業(yè)銀行解決了小微貸款的致命性弱點(diǎn)，而從實(shí)踐來(lái)看，網(wǎng)絡(luò )小貸不僅是可能的，更是可行的。另一方面，網(wǎng)絡(luò )小貸解決商業(yè)銀行支持小微企業(yè)并未達到藥到病除的效果，網(wǎng)絡(luò )小貸也有其局限性。此外，網(wǎng)貸公司前期投入巨大，需要較長(cháng)時(shí)間的消化期，管理水平參差不齊，行業(yè)性盲目競爭仍然存在。受經(jīng)濟和金融大環(huán)境影響，借款人逾期、展期現象頻繁，加之一系列平臺倒閉引發(fā)投資人紛紛撤出資金，網(wǎng)貸行業(yè)面臨高兌付壓力，個(gè)別公司出現高風(fēng)險、跑路等現象，2014年全年問(wèn)題平臺達275家，是2013年的3.6倍，僅12月單月問(wèn)題平臺就高達92家，超過(guò)2013年全年問(wèn)題平臺數量，但這只能說(shuō)明管理中存在很大缺陷，并不否定網(wǎng)絡(luò )小貸的本來(lái)意義。

網(wǎng)絡(luò )小貸解困小微企業(yè)融資的措施

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)引入小貸業(yè)務(wù)，為商業(yè)銀行解決小微企業(yè)貸款難提供技術(shù)性條件，盡管網(wǎng)絡(luò )小貸中還存在諸如跑路等高風(fēng)險事項，這只能說(shuō)明管理彈性空間仍很大，并不能否認網(wǎng)絡(luò )小貸的科學(xué)性及解決小微企業(yè)融資難的根本性。因此，將網(wǎng)絡(luò )小貸放大成為解決小微融資難、融資貴的主要抓手，成為現實(shí)并成為一種正能量的融資工具還必須進(jìn)行多方面改革。

引入互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。傳統銀行要大膽引入互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在小微企業(yè)貸款中運用。傳統銀行不僅有較為系統的渠道網(wǎng)絡(luò )，更有強大的資金實(shí)力作支撐，并有較為豐富的小微貸款管理經(jīng)驗，傳統銀行仍然是小微融資的主力軍。而要克服傳統小貸業(yè)務(wù)中的障礙，傳統銀行要將網(wǎng)絡(luò )小貸成功植入現有的業(yè)務(wù)當中并成為戰略性業(yè)務(wù)配置，加大互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中的運用。第一，引用最先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò )小貸技術(shù)，構建小微貸款業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò )平臺，并適時(shí)進(jìn)行及時(shí)升級與流程優(yōu)化再造，保證網(wǎng)貸公司的小額貸款業(yè)務(wù)傳統銀行都能完成。第二，將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)引入小微企業(yè)貸款全部流程，有計劃的將存量小微客戶(hù)移植到網(wǎng)絡(luò )上，加大拓展新的網(wǎng)絡(luò )小貸客戶(hù)。第三，充分發(fā)揮傳統商業(yè)銀行在風(fēng)險管控、風(fēng)險評估系統、良好信用度等優(yōu)勢，穩步涉足P2P、020，重點(diǎn)做強做好直銷(xiāo)銀行的特色產(chǎn)品開(kāi)發(fā)與運用。第四，積極主動(dòng)地培育聯(lián)動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)機制，促進(jìn)傳統銀行業(yè)務(wù)與網(wǎng)絡(luò )小貸的聯(lián)動(dòng)發(fā)展，取長(cháng)補短的挖掘傳統銀行與純粹網(wǎng)絡(luò )銀行辦理網(wǎng)絡(luò )小貸的相對比較優(yōu)勢實(shí)現兩者的有機結合。

完善征信系統。在信息爆炸時(shí)代，信息無(wú)疑是最有價(jià)值的資源，網(wǎng)絡(luò )小貸的集中優(yōu)勢也是在數據的集中收集與處理，完善數據庫建設，加大社會(huì )征信系統的深度與廣度以及開(kāi)放力度。目前，對小微企業(yè)的評級評信仍局限于“一企一行一標”，結果各行間不能共享，同時(shí)，社會(huì )征信系統范圍較小，開(kāi)放度較低不利于網(wǎng)絡(luò )小貸的批量化發(fā)展，因此完善數據庫建設，超大容量共享數據信息十分必要。首先，擴大征信主體范圍。人民銀行要加強對所有貸款主體（含企業(yè)及個(gè)人）的征信系統建設，擴大入庫主體范圍。其次，擴大主體征信內容。建立囊括貸款信用、納稅憑證、違法備案、網(wǎng)絡(luò )消費記錄、電子交易流水等各方面內容。第三，擴大征信開(kāi)放范圍。信息共享系統的開(kāi)發(fā)與利用是相輔相成的，開(kāi)發(fā)范圍越廣，采集的信息越豐富，信息共享平臺不僅要對傳統銀行的開(kāi)放，還要對所有網(wǎng)絡(luò )銀行開(kāi)放，同時(shí)也可以適當對有資質(zhì)的第三方平臺開(kāi)發(fā)，但首要前提是要加強信息管理保密制度的建設。

建設大數據平臺。網(wǎng)絡(luò )小貸降低管理成本、有效控制風(fēng)險、提高管理效率的基礎取決于大數據建設進(jìn)度及成熟的程度。網(wǎng)絡(luò )小貸一個(gè)風(fēng)險管理和信貸決策的重要前提條件是有完善的大數據系統。目前，大數據建設還局限在一個(gè)行業(yè)或一個(gè)企業(yè)，因此，全社會(huì )的數據建設還處于分散和孤立狀態(tài)。首先，確立全社會(huì )大數據建設目標。大數據建設是一項龐大的系統工程，短期之內很難立即成效，因此，當建立長(cháng)遠規劃，有步驟有計劃地進(jìn)行。其次，加強現有數據的互聯(lián)互通。數據的流通才能實(shí)現自身的價(jià)值，尤其是要加強存量資源的整合再利用，因為數據的口徑標準變化不可預測，數據單位標準不統一，在技術(shù)有限的條件下部分數據無(wú)法顯示，而及時(shí)進(jìn)行系統升級是有效運用大數據的重要前提。再者，重點(diǎn)做好涉及小微企業(yè)的數據庫建設。小微企業(yè)發(fā)展成為社會(huì )經(jīng)濟發(fā)展中的難點(diǎn)與重點(diǎn)，信息的不對稱(chēng)是小微企業(yè)的主要發(fā)展障礙，網(wǎng)絡(luò )小貸的突破性貢獻必然得到重點(diǎn)支持，有大數據的支撐，網(wǎng)絡(luò )小貸才能真正實(shí)現價(jià)值。所以，大數據建設要按照優(yōu)先性原則，加大對網(wǎng)絡(luò )小貸相關(guān)的大數據建設，為其發(fā)展提供科學(xué)的決策依據。

擴充第三方服務(wù)。專(zhuān)業(yè)化的分工與合作是推動(dòng)社會(huì )進(jìn)步的基本力量，專(zhuān)業(yè)性機構往往比非專(zhuān)業(yè)機構對事項的判斷與處置更具有準確性。純粹的網(wǎng)絡(luò )小貸公司其資源有限，因此，要通過(guò)大力發(fā)展第三方服務(wù)機構來(lái)為網(wǎng)絡(luò )小貸業(yè)務(wù)提供良好的外部環(huán)境。一方面，積極發(fā)展信息咨詢(xún)機構、資質(zhì)評估機構，搭建由多方機構組建的信息服務(wù)平臺，直接與網(wǎng)絡(luò )小貸公司或機構的信貸系統對接，通過(guò)專(zhuān)業(yè)性的機構的專(zhuān)業(yè)報告，為網(wǎng)絡(luò )信貸方向選擇、戰略布局、信貸決策提供佐證。另一方面，加強不良資產(chǎn)清收機構的建設。網(wǎng)絡(luò )小貸業(yè)務(wù)出現風(fēng)險、不良是大概率的事，一旦出現必然引發(fā)連鎖性傳染反映。此外，信貸資產(chǎn)質(zhì)量不完全取決于信貸管理水平，在整個(gè)經(jīng)濟下行的趨勢下，各家銀行產(chǎn)生不良貸款是一種新常態(tài)。一旦出現問(wèn)題貸款，網(wǎng)絡(luò )小貸可以轉向專(zhuān)業(yè)清收機構來(lái)承接服務(wù)，使網(wǎng)貸公司或機構有更多的精力和資源發(fā)展和拓展業(yè)務(wù)。

加大政策調控力?，F在網(wǎng)絡(luò )小貸公司或機構種類(lèi)繁多，各地盲目重復投資現象普遍，因為缺乏政府層面統一有效地管理，其內部經(jīng)營(yíng)管理也并不規范。針對網(wǎng)絡(luò )小貸存在的諸多需要從政策層面給予加強宏觀(guān)調控。一方面，分門(mén)別類(lèi)地設立管控標準與管控主體，根據區域特點(diǎn)建立公共網(wǎng)絡(luò )資源平臺供各類(lèi)網(wǎng)絡(luò )小貸公司或機構運用，各公司憑借資格準入號定期公布服務(wù)方案或創(chuàng )新產(chǎn)品，鼓勵同業(yè)間相互學(xué)習相互競爭，客戶(hù)在比較中擇優(yōu)選擇，以市場(chǎng)規則實(shí)現網(wǎng)絡(luò )小貸行業(yè)的優(yōu)勝劣汰。另一方面，設立財政資金專(zhuān)項資金保證網(wǎng)貸銀行或小貸業(yè)務(wù)提供資金來(lái)源有保障。加大再貸款力度，適度上調網(wǎng)絡(luò )小貸的定向再貸款規模；稅收政策方面適當給予對小微網(wǎng)貸進(jìn)行稅收優(yōu)惠及不良核銷(xiāo)政策；銀監部門(mén)對小微網(wǎng)貸業(yè)務(wù)在資本管理、存貸比、監管指標方面給予特殊考慮，單獨設立考核指標體系。

加強風(fēng)險管控力。網(wǎng)絡(luò )小貸的風(fēng)險管理影響到整個(gè)行業(yè)的發(fā)展。目前，在方便小微企業(yè)的同時(shí)，發(fā)生的風(fēng)險事項也較多，網(wǎng)絡(luò )小貸風(fēng)險越大，直接影響網(wǎng)絡(luò )小貸業(yè)務(wù)能否持續發(fā)展，因此，要網(wǎng)絡(luò )小貸風(fēng)險管理提升到能否保證小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題解決的戰略高度來(lái)認識。第一，嚴格網(wǎng)絡(luò )小貸企業(yè)的準入，要規定網(wǎng)絡(luò )小貸企業(yè)準入的基本條件，要對高管人員、內控制度、會(huì )司治理、風(fēng)險管理體系規定基本的標準。第二，切實(shí)加強網(wǎng)絡(luò )小貸公司日常業(yè)務(wù)的監管，開(kāi)展不定期的在線(xiàn)檢查，動(dòng)態(tài)監督小額貸款流向，通過(guò)多方平臺信息跟蹤服務(wù)，實(shí)現風(fēng)險點(diǎn)的時(shí)時(shí)監測，保證風(fēng)險管理正?；?。第三，切實(shí)加強網(wǎng)絡(luò )小貸公司的制度建設，完善內部控制制度，使風(fēng)險事項立即啟動(dòng)風(fēng)險預警機制，將風(fēng)險隱患及時(shí)消滅在萌芽狀態(tài)。第四，組建跨行業(yè)、跨條線(xiàn)的專(zhuān)業(yè)人才團隊，加強對網(wǎng)絡(luò )小貸風(fēng)險特征的專(zhuān)業(yè)研究，提升網(wǎng)絡(luò )小貸風(fēng)險管理的技術(shù)水平，發(fā)布風(fēng)險管理工作指引，供整個(gè)行業(yè)借鑒與交流。

網(wǎng)絡(luò )小貸作為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融信貸業(yè)務(wù)過(guò)程中極致的運用，解決了商業(yè)銀行支持小貨業(yè)務(wù)長(cháng)期以來(lái)無(wú)法解決的財務(wù)成本、風(fēng)險識別與管理以及人力資源有限性的制約問(wèn)題，帶有很強的生命力與成長(cháng)性。隨著(zhù)利率市場(chǎng)化的實(shí)行及金融脫媒的加劇，商業(yè)銀行及時(shí)進(jìn)行客戶(hù)結構調整，將小微客戶(hù)作為戰略性客戶(hù)配置是商業(yè)銀行生存大事，而這一天必將到來(lái)，無(wú)論是從社會(huì )效益，還是從自身利益出發(fā)，都必須開(kāi)發(fā)利用好互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在小貸業(yè)務(wù)中的運用，而網(wǎng)絡(luò )小貸也將成傳統商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)競爭制勝法高地，而要確保網(wǎng)絡(luò )小貸健康、快速發(fā)展，加強網(wǎng)絡(luò )小貸內外部環(huán)境的治理仍然十分必要。