導語(yǔ)：一些違規經(jīng)營(yíng)拋棄主業(yè)的遭遇清退出場(chǎng);另一些則逆市而上，不斷增資擴股，做大做強。

擔保行業(yè)的整體低迷并不能掩蓋個(gè)體的亮色。在北京，中關(guān)村科技擔保有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)中關(guān)村擔保)新的一輪增資已經(jīng)到位，凈資產(chǎn)達到20億元、總資產(chǎn) 26億元，與30多家銀行、信托等金融機構保持良好合作，擔保規模連續三年保持每年20億以上的增長(cháng)，增長(cháng)率連續三年接近或超過(guò)20%，累計為12000 家次企業(yè)提供650億元擔保，成為行業(yè)中當之無(wú)愧的佼佼者。

同樣在北京，以51.26億元資本金規模排名國內第一的擔保公司中合擔保于2012年9月高調成立，在諸多媒體聚焦之下，該公司與中國中小企業(yè)協(xié)會(huì )以及9家商業(yè)銀行簽訂了戰略合作協(xié)議，同時(shí)發(fā)布了來(lái)自專(zhuān)業(yè)評級機構的公司主體長(cháng)期信用AAA級評定報告，這也是目前國內唯一獲得AAA評級的專(zhuān)業(yè)擔保機構。事實(shí)上，上述這些正是當前融資擔保業(yè)的現狀：一些違規經(jīng)營(yíng)拋棄主業(yè)的遭遇清退出場(chǎng);另一些則逆市而上，不斷增資擴股，做大做強。

市場(chǎng)分化明顯“合規穩健經(jīng)營(yíng)仍是行業(yè)主流”

據擔保行業(yè)調查報告調查顯示，自2010年開(kāi)始發(fā)放融資性擔保機構經(jīng)營(yíng)許可證以來(lái)，擔保公司數量持續增加。截至今年6月末，全國融資性擔保行業(yè)法人機構8538家，較年初增長(cháng) 1.6%。但由于運行不規范，還存在“小、亂、多”等諸多問(wèn)題，部分地區批設融資性擔保機構數量過(guò)多，加劇了擔保市場(chǎng)的過(guò)度競爭和亂象。

在經(jīng)營(yíng)中各擔保公司的表現也良莠不齊，市場(chǎng)中有大量“零業(yè)務(wù)”擔保公司，還有部分公司借著(zhù)擔保的幌子做其他業(yè)務(wù)。

“2010年七部委聯(lián)合發(fā)布了《融資性擔保公司管理暫行辦法》，整個(gè)行業(yè)規范程度逐步提高。我們感覺(jué)，從行業(yè)整體來(lái)看，監管體系內獲得經(jīng)營(yíng)許可的擔保機構，主流還是好的，合規、穩健經(jīng)營(yíng)還是行業(yè)的主流?！敝嘘P(guān)村擔保董事長(cháng)段宏偉說(shuō)。對于所謂擔保亂象問(wèn)題，段宏偉認為：“面對問(wèn)題會(huì )有個(gè)整合的過(guò)程，大浪淘沙會(huì )更利于行業(yè)長(cháng)期的發(fā)展。

整體來(lái)看，我國擔保業(yè)在行業(yè)定位、金融定性方面比較模糊，前期缺乏統一有效的監管，行業(yè)門(mén)檻相對較低，不像典當和小貸行業(yè)一樣開(kāi)始就有準入審批。

這樣就給一些民營(yíng)機構通過(guò)擔保行業(yè)進(jìn)入金融、類(lèi)金融領(lǐng)域，并進(jìn)行一些違法、違規的業(yè)務(wù)操作提供了機會(huì )。應該說(shuō)，一定程度上根源于前期的監管缺位，在整體經(jīng)濟下行、企業(yè)現金流趨緊、金融風(fēng)險加大的大背景下，部分機構違規操作的問(wèn)題凸顯出來(lái)，形成了一些事件和所謂擔?！畞y象’。但這其中，也有被一些媒體放大的因素?！?/p>

在段宏偉看來(lái)，隨著(zhù)需要擔保融資的主體———成長(cháng)型企業(yè)的發(fā)展壯大，在擔保企業(yè)數量一定的條件下，單個(gè)企業(yè)需求增加，對擔保的市場(chǎng)需求也在增大。

而作為擔保行業(yè)的新生力量，中合中小企業(yè)擔保股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)中合擔保)總經(jīng)理周紀安同樣看好行業(yè)未來(lái)的發(fā)展空間?！罢w而言，擔保業(yè)的市場(chǎng)空間很大。對我們而言，在公司發(fā)展的初期，以好的機構作為標桿，為行業(yè)創(chuàng )造規范有序的發(fā)展環(huán)境非常重要?！敝芗o安及他帶領(lǐng)的團隊在公司成立之初已陸續拜訪(fǎng)了合作伙伴、同行機構等多家公司。

他表示，從全國來(lái)看，有些地方的確存在擔保公司過(guò)多過(guò)小質(zhì)量不高的問(wèn)題，而且擔保機構在與銀行的合作中處于弱勢地位，另外，擔保公司贏(yíng)利空間有限也給擔保業(yè)帶來(lái)一定壓力，導致一些公司轉向非主業(yè)甚至是違規獲利。

清理整頓進(jìn)行時(shí)“優(yōu)勝劣汰有利長(cháng)遠發(fā)展”

近年來(lái)，融資性擔保行業(yè)的規范整合進(jìn)一步推進(jìn)。從各地發(fā)布的消息看，四川全省22家被摘牌，另有43家需繼續整改;太原市通過(guò)制定市場(chǎng)準入、經(jīng)營(yíng)許可等措施引導融資性擔保機構規范發(fā)展;北京市擔保行業(yè)已經(jīng)形成了“3+1+N”的格局，其中“3”和“1”分別指包括中關(guān)村擔保在內的3家較大規模、在行業(yè)內有較大影響力的擔保機構和1家再擔保機構，“N”是指本市取得經(jīng)營(yíng)許可證的其他120多家擔保機構。

事實(shí)證明，只有在行業(yè)審慎有效監管的狀態(tài)下，行業(yè)才能從各個(gè)層面獲得更多扶持優(yōu)惠政策，贏(yíng)得更好的生存環(huán)境。

那么，整合的結果是否會(huì )形成幾家獨大的局面?“機構數量多少合適，應該是在目前監管框架內，規范經(jīng)營(yíng)條件下，通過(guò)市場(chǎng)競爭的結果，而不應該通過(guò)行政限制來(lái)實(shí)現。

當前北京市擔保機構也面臨調整期，政府就是引導大家通過(guò)市場(chǎng)性的方式去整合。否則，一定程度上會(huì )走到市場(chǎng)的反面，比如形成價(jià)格暴利?！倍魏陚フf(shuō)。另外，從行業(yè)能夠承擔的擔保規?？?，我認為目前擔保機構間遠沒(méi)有到考慮蛋糕要分給誰(shuí)的時(shí)候，更多的是大家一起把蛋糕做大。

目前在銀行貸款體系中，由擔保機構提供信用擔保的規模不到整個(gè)信貸規模的5%，還有一些直接融資體系中的擔保需求，市場(chǎng)對擔保的需求還是有很大空間的。

金融市場(chǎng)更發(fā)達的一些國家，大型企業(yè)傾向于通過(guò)債券等直接融資方式獲取資金，銀行更多服務(wù)于中小企業(yè)。我們認為隨著(zhù)進(jìn)一步發(fā)展，在銀行信貸結構調整，增加中小企業(yè)信貸占比的情況下，有擔保的貸款比例提高到20%左右是相對合理的。

客觀(guān)而言，融資性擔保行業(yè)既不存在資源壟斷和自然壟斷，也不存在行政上的排除和限制競爭，缺乏成為壟斷行業(yè)的土壤。業(yè)內人士更多的認為，目前融資性擔保行業(yè)的規范整合是為了進(jìn)一步凈化行業(yè)環(huán)境，鼓勵融資性擔保機構做大做強，使機構的數量、規模與市場(chǎng)需求相匹配。

服務(wù)中小企業(yè)“不斷開(kāi)拓新的藍?！?/p>

盡管周紀安笑言擔保業(yè)是與典當、租賃、小貸等非銀機構一樣同處于金融金字塔的底端，但他也認為擔保公司是處于“金融一線(xiàn)”，與實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展密切相關(guān)的，擔保公司應當成為中小企業(yè)發(fā)展的伙伴，在經(jīng)濟下行的時(shí)期扮演雪中送炭的角色。

周紀安對中小企業(yè)擔保市場(chǎng)前景很樂(lè )觀(guān)?！爸苯尤谫Y比例是在不斷提高，但這恰恰是給中合擔保提供了機會(huì )——比如中小企業(yè)集合債的大發(fā)展，做這種擔保業(yè)務(wù)有個(gè)前提，需要強大的資金實(shí)力和風(fēng)險控制能力，而這正是中合擔保的優(yōu)勢所在。

中合擔保將為緩解中小企業(yè)融資難等生存發(fā)展困境，夯實(shí)實(shí)體經(jīng)濟根基作出應有的貢獻?！贝送?，像摩根大通、西門(mén)子等著(zhù)名的跨國公司紛紛投入巨資成為中合擔保的股東，以及公司“3A”評級無(wú)疑都為中合擔保贏(yíng)得市場(chǎng)提供了足夠支撐。

在周紀安看來(lái)，大企業(yè)客戶(hù)的議價(jià)能力遠強于小企業(yè)，所以中小企業(yè)擔保業(yè)務(wù)的利潤率不見(jiàn)得低。中小企業(yè)擔保業(yè)務(wù)的成本尤其是篩選成本比較高，對于風(fēng)控體系，公司考慮從流程控制、量化模型和風(fēng)險資本測算與配置三個(gè)層次進(jìn)行。

“之前擔保市場(chǎng)主要集中于成長(cháng)型企業(yè)，隨著(zhù)資本實(shí)力、人力資源的壯大以及經(jīng)驗的累積，我們自身?yè)Ｄ芰Σ粩嘣鰪?，能夠服?wù)更多更大規模的企業(yè)?！倍魏陚⒅Q(chēng)為值得去開(kāi)拓的“藍?！?，他認為，在擔保行業(yè)的競爭中人才、資本實(shí)力、風(fēng)險管控能力一個(gè)都不能少?！坝绕涫侨瞬?，一支經(jīng)過(guò)市場(chǎng)鍛煉出來(lái)的人才隊伍是最重要的。

資本實(shí)力需要與人的能力相對應，風(fēng)險管控能力也更多的體現在人的能力上。沒(méi)有人才，資本不能發(fā)揮最大效率、風(fēng)險也無(wú)法有效防控。這個(gè)行業(yè)的競爭，需要既有良好的專(zhuān)業(yè)背景，也具有一定經(jīng)驗的人才?！?/p>

談到銀行與擔保公司競爭的問(wèn)題，段宏偉坦言當前確實(shí)碰到銀行與擔保公司競爭優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的現實(shí)問(wèn)題，但這同樣符合市場(chǎng)規律。如果企業(yè)具備直接從銀行融資的條件，可以降低成本，這是理性的選擇。

面對競爭，擔保公司要主動(dòng)有所作為，作出調整。隨著(zhù)一些新的風(fēng)險控制技術(shù)的引入，中關(guān)村擔保要將客戶(hù)下沉，針對小微企業(yè)提供更多服務(wù)。并從提高效率、擴大擔保覆蓋面出發(fā)，面向小微企業(yè)進(jìn)行一些產(chǎn)品和服務(wù)模式上的創(chuàng )新。

據悉，部分擔保公司除了傳統的融資性擔保，還介入了私募債、中小企業(yè)集合票據、信托等業(yè)務(wù)，逐步實(shí)現業(yè)務(wù)多元化發(fā)展。