近來(lái)，山西省內數家擔保公司“卷款跑路”，造成多名投資者血本無(wú)歸，造成極差的社會(huì )反響。那么，是該怪這些投資人被高額收益誘惑，掉進(jìn)不法分子的陷阱，還是該怪部分擔保公司超范圍經(jīng)營(yíng)，違規吸收存款，又或是責怪政府相關(guān)管理部門(mén)監管不力、審批缺位？12月15日，記者采訪(fǎng)到西安交通大學(xué)金融制度與經(jīng)濟政策研究所所長(cháng)李富有教授，為您捋清目前一些不法擔保公司的“生意經(jīng)”。

記者：擔保公司頻發(fā)“跑路”事件，根源何在？

李富有：當前，擔保公司分為兩類(lèi)：融資性擔保公司與非融資性擔保公司。不管哪一類(lèi)，都沒(méi)有向市民攬儲、吸納存款的權限。融資性擔保公司主要是為企業(yè)與銀行”牽線(xiàn)搭橋”，向銀行進(jìn)行企業(yè)貸款擔保；非融資性擔保公司則主要從事中小企業(yè)的合同、商譽(yù)、信用擔保等業(yè)務(wù)。但是，現實(shí)是，部分融資性擔保公司不務(wù)正業(yè)，而非融資性擔保公司從事著(zhù)融資業(yè)務(wù)。根據2012年的一項調查數據，目前省內的擔保公司多數在2011、2012兩年內進(jìn)入陜西，當時(shí)總數達到540家，其中非融資性擔保公司有400多家。監管方面，融資性擔保公司由省金融辦監管，非融資性擔保公司則只需辦理工商營(yíng)業(yè)執照，注冊資金到位就可以成立。由于數量過(guò)大，2012年陜西省政府也有計劃對省內擔保公司進(jìn)行清理，但由于行政指令方式不合乎市場(chǎng)規律，只得暫告一段落。

目前發(fā)生“跑路”事件的多是非融資性擔保公司，其違規經(jīng)營(yíng)，干起了類(lèi)似銀行的攬儲和放貸業(yè)務(wù)。往往承諾一年期17-20%、半年期14-16%、三個(gè)月12%左右的高額利息，高出同期銀行存款利率很多倍，對投資者形成很強吸引力。一旦擔保公司資金周轉不靈或放貸的企業(yè)出現還款困難，事前承諾的高額利息無(wú)法兌現不說(shuō)，本金也難于保障，隨之就出現了卷款出逃事件頻發(fā)。

記者：部分擔保公司出問(wèn)題，責任在誰(shuí)？

李富有：近期陜西頻發(fā)擔保公司卷款潛逃事件，投資人、擔保公司、監管方三方都難辭其咎。從政府監管層來(lái)講，省金融辦對非融資性擔保公司沒(méi)有有效監管，而工商部門(mén)只負責營(yíng)業(yè)執照發(fā)放，對其具體業(yè)務(wù)并不負責。這給一些非融資性擔保公司超范圍經(jīng)營(yíng)營(yíng)造了空間，其違法行為也擾亂了金融秩序。而溫州的實(shí)踐值得借鑒，其政府金融辦下設許多處室，將小貸、擔保、典當等行業(yè)均納入日常監管。

擔保公司層面，頻出問(wèn)題的許多非融資性擔保公司由于注冊資金有限、實(shí)力不強、擔保信用等級不夠，加之行業(yè)認可度較低，以致許多小型的非融資性擔保公司承攬不到擔保業(yè)務(wù)，就出現了攬儲等違規超范圍經(jīng)營(yíng)情況。另外，今年制造業(yè)形勢不樂(lè )觀(guān)，許多銀行也出現不良資產(chǎn)“雙升”狀況。具體到擔保公司方面，許多接受放貸的企業(yè)不能按期、如約還款，也造成這些擔保公司資金鏈斷裂、出現“跑路”現象。

投資者層面，部分市民有富余資金、小企業(yè)有資金缺口是正?，F象，讓民間資本“陽(yáng)光化”運作的金融改革正在國內東南沿海地區試行，民間借貸的地方性法規也在陸續出臺，相關(guān)監管不斷完善。民間借貸本身沒(méi)有問(wèn)題，民間借貸利率上浮反映了資金價(jià)格的供求關(guān)系。不過(guò)市民要明白“高收益高風(fēng)險”的道理，不要被某些高額收益的承諾誘騙，要“看好”自己的血汗錢(qián)。

記者：投資者如何識別“擔?！毕葳?？

李富有：首先看證照。投資者需查看該擔保公司工商營(yíng)業(yè)執照，查看其屬于哪種性質(zhì)和注冊資金數目。是否存在超范圍經(jīng)營(yíng)現象。

其次看利息。目前按照《公司法》規定，民間借貸的利率最高為同期銀行基準利率四倍。所以，一旦該擔保公司承諾過(guò)高收益，就一定有問(wèn)題。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)融資，擔保公司擔保業(yè)務(wù)手續費在2%-2.5%之間，有些還加收評估費等費用，總體擔保貸款費用在5%-6%之間。

此外，看規范。擔保公司沒(méi)有向市民攬儲的功能。警惕擔保公司業(yè)務(wù)員承諾天花亂墜，辨清其經(jīng)營(yíng)內容是否符合國家相關(guān)規定、政策。