近年來(lái)，山東省東營(yíng)市各銀行積極發(fā)揮金融在支持節能環(huán)保、低碳經(jīng)濟和循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展中的作用，先后創(chuàng )新推出海域使用權抵押貸款、近海灘涂使用權抵押貸款、循環(huán)貸等10余種貸款模式。

    今年6月5日世界環(huán)境日，我國許多地方舉行了主題為“向污染宣戰”的宣傳活動(dòng)，環(huán)保部以此倡導全社會(huì )共同行動(dòng)，打一場(chǎng)治理污染的攻堅戰。6月4日國新辦發(fā)布的《2013年中國環(huán)境狀況公報》指出，雖然全國環(huán)境質(zhì)量狀況總體有所改善，但生態(tài)環(huán)境保護形勢依然嚴峻。

    打好大氣、水、土壤污染防治三大戰役，任務(wù)非常艱巨。去年以來(lái)，全國大面積霧霾給老百姓健康帶來(lái)了威脅，而水質(zhì)、土壤污染也帶來(lái)了食品安全的隱患。雖然我國經(jīng)濟過(guò)去多年發(fā)展迅速，但是也付出了高昂的生態(tài)和環(huán)境代價(jià)。在保護環(huán)境、治理污染已成全社會(huì )共識并已付諸行動(dòng)后，作為配置資金資源的金融杠桿，又將如何作為？

    業(yè)界人士分析，治理污染涉及對污染企業(yè)的整治、退出，以及對生態(tài)、環(huán)保、低碳產(chǎn)業(yè)的支持，綠色經(jīng)濟、循環(huán)經(jīng)濟的發(fā)展意味著(zhù)資金這一基本生產(chǎn)要素會(huì )出現流動(dòng)和轉移。

    當前我國融資結構仍以銀行信貸為主，因此，信貸杠桿應當是綠色金融的重要組成部分，應當充分發(fā)揮其撬動(dòng)資金向綠色環(huán)保行業(yè)流入的作用。這包括兩方面內涵，第一是在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中，信貸政策應當與產(chǎn)業(yè)政策配合推進(jìn)，堅決退出“兩高一?！毙袠I(yè)，重點(diǎn)支持污染和消耗資源少的現代服務(wù)業(yè)以及節能環(huán)保、新能源、新材料等戰略性新興產(chǎn)業(yè)，以金融杠桿將資金引導配置到符合產(chǎn)業(yè)導向的行業(yè)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結構調整。同時(shí)通過(guò)調節利率的高低，以體現產(chǎn)業(yè)政策導向。在此方面，許多銀行已經(jīng)在積極行動(dòng)，比如建設銀行發(fā)布的2013年年報顯示，該行持續加大在綠色環(huán)保、節能減排領(lǐng)域的信貸投入，2013年末綠色信貸余額達4883.9億元。

    更為重要的是，運用金融杠桿，可以顯著(zhù)影響微觀(guān)經(jīng)濟主體的行為選擇，因為治理污染的行為主體是企業(yè)，關(guān)鍵是能夠激發(fā)起污染企業(yè)提高節能減排技術(shù)的積極性，使減少污染成為企業(yè)的主觀(guān)意愿、自覺(jué)行為，而不是千方百計與環(huán)保部門(mén)博弈。在這種情況下，一方面信貸等市場(chǎng)化的環(huán)保經(jīng)濟政策，相對于行政高壓就更為有效，同時(shí)能夠減少治理污染工作中的尋租現象。另一方面，如果企業(yè)環(huán)保不達標，企業(yè)則面臨著(zhù)較大的政策風(fēng)險，有可能關(guān)停，這會(huì )給銀行信貸帶來(lái)風(fēng)險，因此，商業(yè)銀行在執行環(huán)境經(jīng)濟政策上也有著(zhù)很大壓力。

    人民銀行一些分支機構與環(huán)保部門(mén)進(jìn)行對接，對征信系統進(jìn)行改進(jìn)，把企業(yè)的治污、環(huán)保信息納入企業(yè)征信記錄，并指導轄內銀行將企業(yè)的環(huán)保信用評價(jià)作為重要的貸款標準，對于污染嚴重的企業(yè)禁止發(fā)放新增貸款，以此督促企業(yè)引進(jìn)先進(jìn)的節能減排技術(shù)。

許多銀行也加大對綠色金融的探索，積極推動(dòng)綠色信貸建設，推出了多款綠色金融產(chǎn)品。比如，興業(yè)銀行就推出了碳金融、排污權金融等金融服務(wù)，在碳交易市場(chǎng)為排放企業(yè)、交易所等提供融資、結算等多樣化的金融服務(wù)，并于2010年創(chuàng )新推出排污權抵押授信產(chǎn)品。

    為促進(jìn)環(huán)保減排，近些年浙江、山東等多個(gè)地區陸續開(kāi)展排污權交易，許多城市把排污權作為稀缺的環(huán)境容量資源，成立了專(zhuān)門(mén)的排污權交易中心。一些銀行適時(shí)推出排污權質(zhì)押貸款，成為以金融杠桿促進(jìn)環(huán)境資源優(yōu)化配置的可行路徑。排污權成為有償使用的經(jīng)濟指標，讓采用新技術(shù)減少污染的企業(yè)得到經(jīng)濟效益，以此為抵押獲得貸款，既盤(pán)活了企業(yè)的資產(chǎn)，又體現出排污權這一有限環(huán)境資源的價(jià)值，把企業(yè)的環(huán)境信用變?yōu)閷?shí)在的銀行貸款，在對企業(yè)排污形成約束的同時(shí)，還能增強企業(yè)減排的主動(dòng)性。

    對此嘉興銀行探索較早，運作模式已較為成熟。該行人士告訴記者，企業(yè)獲得的排污權使用年限可達20年，且其市場(chǎng)價(jià)值會(huì )隨著(zhù)減排形勢的變化而波動(dòng)，日益增值，因此是一種寶貴的無(wú)形資產(chǎn)。而排污權抵押貸款推出后，也讓企業(yè)對排污權更加認可，推動(dòng)了排污權的交易和推廣。目前排污權抵押貸款在很多城市已經(jīng)鋪開(kāi)。

    此外，專(zhuān)家分析，隨著(zhù)環(huán)保標準成為企業(yè)重要的貸款條件，還需防止污染企業(yè)繞道從影子銀行融資。民間融資的資金流向缺乏產(chǎn)業(yè)政策引導，具有自發(fā)性和一定的盲目性。而部分污染企業(yè)缺乏正規融資渠道后，很可能會(huì )通過(guò)影子銀行融資，以維持生產(chǎn)，這樣的企業(yè)具有較高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，民間放貸人的資金安全也缺乏保障。