投資者普遍認為，“在P2P平臺老板‘逃婚跑路’現象頻出的大背景下，引入第三方擔保公司承擔連帶責任，能提高安全系數”。

借款人審核項目逐漸增多

       P2P網(wǎng)貸第三方社區統計數據顯示，全國目前有623家活躍的P2P平臺,交易金額967億元，自去年9月開(kāi)始，每天新上線(xiàn)的P2P平臺約有3家，最多一天有7家平臺上線(xiàn)。

    中國小額信貸機構聯(lián)席會(huì )秘書(shū)長(cháng)、中國人民銀行金融研究所張睿在《中國普惠金融》雜志上撰文指出，中國P2P自2007年6月誕生以來(lái)，從最開(kāi)始的“無(wú)擔保純線(xiàn)上”模式，向有擔保的“線(xiàn)上、線(xiàn)下”模式延伸。代表型的P2P平臺有上海的“拍拍貸”、北京的“人人貸”和重慶的“好借好還”。

       “拍拍貸”是純粹的“無(wú)擔保純線(xiàn)上”模式;“人人貸”則是向前走了一步，由P2P平臺自身提供擔保;而重慶的“好借好還”更是將P2P模式向前推進(jìn)了一步，由第三方擔保公司提供擔保。

       不少投資者認為，從投資安全性來(lái)看，尤其是在一些P2P平臺老板跑路、安全性備受質(zhì)疑的當下，有擔保公司擔保的P2P模式，相對更加安全。

記者在“拍拍貸”網(wǎng)站上看到，該網(wǎng)站4月27日上述借款項目審核通過(guò)的信息內容只有兩類(lèi)：個(gè)人身份證、企業(yè)/個(gè)體戶(hù)證明，審核的日期是4月26日。在審核信息的上方有這樣的文字：“拍拍貸不保證審核信息100%真實(shí)。如果借入者長(cháng)期逾期，相應的信息將被公布?！?/p>

       記者發(fā)現，“人人貸”的審核信息比“拍拍貸”要多，同樣為“擴大經(jīng)營(yíng)”的借款項目中，“人人貸”除了個(gè)人身份證明和企業(yè)證明，還增加了信用報告、收入和實(shí)地認證等。

       與“拍拍貸”和“人人貸”不同的是，“好借好還”多了擔保方，在首頁(yè)顯示的五項借款信息中，三項由“個(gè)信”(重慶市個(gè)人信用融資擔保有限責任公司)擔保，兩項由“涵納”(重慶涵納融資擔保有限公司)擔保，其注冊資金分別為3億元和1億元。

       除此之外，重慶“好借好還”網(wǎng)站平臺上還多了借款企業(yè)的信息，包括公司名稱(chēng)、注冊資本、辦公地址、經(jīng)營(yíng)范圍。對借款人的資金用途描述也更為詳盡，比如借款最高(60萬(wàn)元)的重慶榮文工貿有限公司，其資金用途顯示為：“由于上游付款方式為現款現貨，而下游付款賬期基本在1個(gè)月左右，需要企業(yè)自己墊資;另一方面，夏季為本公司的旺季，需要大量囤貨，故需要一定的資金購買(mǎi)原材料?！?/p>

       該項還款來(lái)源也注明了具體的營(yíng)業(yè)數據信息：“去年銷(xiāo)售收入4600萬(wàn)元，實(shí)現凈利潤496萬(wàn)元?！?/p>

       在補充資料中，有重慶市個(gè)人信用融資擔保有限責任公司蓋公章的擔保函，顯示有“同意為申請人提供人民幣陸拾萬(wàn)元貸款的連帶責任擔?！钡淖謽?，同時(shí)還出具了重慶市個(gè)人信用融資擔保有限責任公司為重慶榮文工貿有限公司貸款承擔連帶責任擔保的五家股東單位蓋章的決議。

用銀行風(fēng)控系統管理P2P

       2013年，全國有75家P2P網(wǎng)貸平臺出現問(wèn)題，其中經(jīng)營(yíng)不善導致的提現問(wèn)題占到80%，“跑路平臺”和“欺詐平臺”超過(guò)15家。截至目前，今年已經(jīng)有17家P2P網(wǎng)貸平臺出現問(wèn)題。

       張睿指出，征信環(huán)境是影響網(wǎng)絡(luò )借貸發(fā)展的關(guān)鍵因素之一，控制信貸風(fēng)險是網(wǎng)貸平臺生存和發(fā)展的重要因素。

 “好借好還”公司負責風(fēng)險控制的常務(wù)副總經(jīng)理陳小輝告訴記者，在征信環(huán)境一時(shí)難以完善的情況下，P2P平臺要做到安全可控，必須建立全面風(fēng)險管理體系，依靠自身的風(fēng)險控制系統來(lái)確保安全，“最可行的是按照銀行的風(fēng)控系統來(lái)實(shí)施”。

       根據公開(kāi)信息顯示，陳小輝曾有6年時(shí)間在中國人民銀行?？谥袕氖陆鹑诳萍?、金融研究和風(fēng)險評估等工作?！把胄泻凸?、農、中、建這四家國有商業(yè)銀行都用費埃哲(FICO)信用計分系統，所以我來(lái)“好借好還”的第一件事情，就是讓他們花費500多萬(wàn)元，購進(jìn)FICO系統，這樣才能更加確保P2P平臺的安全?！?/p>

       “除了風(fēng)控系統，擔保人的資質(zhì)也很重要。所有擔保人(擔保公司和小貸公司)必須擁有監管當局頒發(fā)的金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證，由監管當局進(jìn)行嚴格的準入審查和持續性監管。除此之外，為確保P2P平臺的擔保安全性，還需要通過(guò)嚴格的二次準入審查，并對其實(shí)行業(yè)務(wù)配額管理，同時(shí)需要構建數理模型，對擔保機構的業(yè)務(wù)配額進(jìn)行動(dòng)態(tài)調整?！?/p>

    真正由第三方監管資金流向

    除了征信環(huán)境，資金監管也備受行業(yè)人士關(guān)注?！白罱荒陙?lái)，一些P2P平臺出現老板跑路的現象，大多屬于通過(guò)在第三方支付平臺開(kāi)設中間賬戶(hù)，但第三方支付公司往往僅承擔結算業(yè)務(wù)，不對交易資金賬戶(hù)進(jìn)行實(shí)質(zhì)監管，賬戶(hù)的實(shí)際控制權仍然在平臺公司手中?！睆堫Ｖ毖圆恢M。

    陳小輝和一些重慶P2P行業(yè)的人士也認同張睿的說(shuō)法，他們?yōu)榇颂岢觯骸皩τ谙胍裀2P當作品牌來(lái)運作的平臺，必須加強自己的風(fēng)險管理，在支付機構為每個(gè)客戶(hù)設立一個(gè)獨立賬戶(hù)，由第三方資金管理平臺對客戶(hù)的資金進(jìn)行監管，將客戶(hù)的資金與平臺自有資金完全隔離，每筆資金的支付均需經(jīng)過(guò)第三方資金管理平臺采用密碼等方式驗證是否為客戶(hù)真實(shí)意圖，若支付并非客戶(hù)的真實(shí)意圖，則第三方資金管理平臺拒付，從而確?？蛻?hù)的資金安全?！?/p>

       “在具體做法上，需要建立清晰的資金流轉臺賬，定期聘請第三方會(huì )計師事務(wù)所對第三方資金監管情況進(jìn)行外部審計，并及時(shí)披露審計報告，確保投資人和借款人的資金不經(jīng)過(guò)P2P平臺，而是在各客戶(hù)的賬戶(hù)中流轉，將交易資金與平臺物理隔離，以期最大限度保障客戶(hù)資金安全?！标愋≥x說(shuō)?！　?/p>

投數百萬(wàn)元提升網(wǎng)站安全性

       一直以來(lái)，P2P的網(wǎng)站信息安全也備受關(guān)注。張睿指出，從他們的觀(guān)察來(lái)看，國內不少的P2P網(wǎng)貸平臺公司并未花巨資建設IT系統，而是購買(mǎi)Web2.0模板進(jìn)行技術(shù)改造?！坝捎赑2P網(wǎng)貸平臺的技術(shù)標準不明確，各公司的技術(shù)投入和水平參差不齊，一旦存在技術(shù)漏洞，將導致電腦黑客入侵，攻擊平臺、修改投資人賬戶(hù)資金、虛擬充值真體現等，甚至會(huì )出現黑客大肆攻擊、要挾平臺的事件，目前已經(jīng)有類(lèi)似的事件發(fā)生，嚴重影響了平臺的穩定運行?！?/p>

張睿為此建議：“保證信息和資金的安全，避免因交易軟件、網(wǎng)絡(luò )環(huán)境發(fā)生重大技術(shù)問(wèn)題時(shí)平臺運行崩潰。堵住網(wǎng)絡(luò )安全漏洞是P2P平臺必須解決的問(wèn)題，有關(guān)部門(mén)應該對P2P網(wǎng)貸的技術(shù)安全進(jìn)行認證?！?/p>

       對此，陳小輝告訴記者，除了上述的500多萬(wàn)元的FICO系統外，他們還花費200多萬(wàn)元購買(mǎi)更安全的加密技術(shù)，“確保投資者和融資者的數據安全”。

只做中介會(huì )走得更長(cháng)遠

       張睿指出，從世界上P2P做得最早也最成功的美國和英國來(lái)看，美國和英國的P2P平臺僅為借貸雙方提供信息交流、信息價(jià)值認定和其他促成交易完成的服務(wù)，不實(shí)質(zhì)參與借貸交易，由借貸雙方直接發(fā)生債權債務(wù)關(guān)系，平臺依靠向借貸雙方收取手續費維持運營(yíng)。

       曾在宏源證券重慶營(yíng)業(yè)部和小貸公司擔任過(guò)營(yíng)銷(xiāo)總監的“好借好還”總經(jīng)理洪濤也認為，P2P要規范運作，必須得像證券交易所那樣，除了履行交易監管的職責外，只做中介業(yè)務(wù)，其他的交給專(zhuān)業(yè)的機構和人員去做，“比如擔保就要交給專(zhuān)業(yè)的擔保公司和小額貸款公司去做”。

       在洪濤看來(lái)，如果按照最新的P2P安全模式，外地借款人要通過(guò)重慶的P2P平臺融資，就需要在當地找一家擔保公司為融資項目做盡職調查?！爸貞c本地擔保公司若去外地做現場(chǎng)盡職調查，一來(lái)成本會(huì )增加，二來(lái)也不利于還款的跟蹤”。

       洪濤和他的P2P同行們呼吁，期待早日將P2P納入監管范圍，設立監管底線(xiàn)，出臺指導性意見(jiàn)，確保P2P行業(yè)良性發(fā)展。