自2015年國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)融資擔保行業(yè)加快發(fā)展的意見(jiàn)》實(shí)施以來(lái)，陜西、湖南、山東等省份已經(jīng)相繼開(kāi)展政府性融資擔保體系建設工作。去年9月，由中央財政發(fā)起、聯(lián)合有意愿的金融機構共同設立的國家融資擔?；鹨颜竭\營(yíng)。

　　2月14日，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于有效發(fā)揮政府性融資擔?；鹱饔们袑?shí)支持小微企業(yè)和“三農”發(fā)展的指導意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指導意見(jiàn)》），針對融資擔保行業(yè)存在的種種問(wèn)題，對政府性融資擔?；鸬臉I(yè)務(wù)定位、擔保費率標準、銀擔合作機制、監管考核機制以及機構建設等方面作出了詳細部署，為緩解小微企業(yè)、“三農”等普惠領(lǐng)域融資難、融資貴，支持發(fā)展戰略性新興產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)大眾創(chuàng )業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng )新提供了強有力的政策保障。

　　瞄準“小”“農”

　　引導金融機構加大貸款投放

　　“去年9月份正式運營(yíng)的國家融資擔?；鹨延型怀鲋鳂I(yè)、服務(wù)小微企業(yè)和‘三農’的量化要求?！敝袊嗣翊髮W(xué)重陽(yáng)金融研究院副院長(cháng)董希淼在接受《金融時(shí)報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，《指導意見(jiàn)》明確政府性融資擔?；鸬闹鳂I(yè)是聚焦支小支農，通過(guò)降低貸款利率和擔保費率，為符合條件的小微企業(yè)、“三農”提供便捷、高效、低成本的貸款，對于緩解小微企業(yè)和“三農”領(lǐng)域融資難、融資貴將發(fā)揮重大作用。

　　2018年以來(lái)，小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題備受關(guān)注。政策層面也相繼采取定向降準、專(zhuān)項資金支持等措施。但由于小微企業(yè)普遍存在抵押物不足、風(fēng)險較高等問(wèn)題，金融機構服務(wù)小微企業(yè)的力度仍有待加強。長(cháng)期處于金融支持薄弱地帶的“三農”領(lǐng)域也是如此。

　　“多年來(lái)，由于存在地域發(fā)展不平衡、主業(yè)不突出、收費較高等原因，政府性融資擔保機構服務(wù)“小”“農”的功能發(fā)揮有限?！倍ｍ当硎?，通過(guò)政府性融資擔保機構的政府增信，能夠撬動(dòng)更多銀行機構支持小微企業(yè)和“三農”，構建更為完善的支小支農金融服務(wù)體系。

　　《指導意見(jiàn)》明確了聚焦支小支農主業(yè)的“四不得”，即不得偏離主業(yè)盲目擴大業(yè)務(wù)范圍、不得為政府債券發(fā)行提供擔保、不得為政府融資平臺融資提供增信、不得向非融資擔保機構進(jìn)行股權投資。同時(shí)，《指導意見(jiàn)》設置了明確的“費率紅線(xiàn)”，堅持保本微利運行，切實(shí)降低小微企業(yè)和“三農”的綜合融資成本。各級政府性融資擔保、再擔保機構適時(shí)調降再擔保費率，引導合作機構逐步將平均擔保費率降至1%以下。國家融資擔?；鹪贀I(yè)務(wù)收費一般不高于省級擔保、再擔?；穑C構），單戶(hù)擔保金額500萬(wàn)元以上的再擔保業(yè)務(wù)收費。

　　值得注意的是，有專(zhuān)業(yè)人士表示，逐步壓縮大中型企業(yè)擔保業(yè)務(wù)規模，確保支小支農擔保業(yè)務(wù)占比達80%以上以及進(jìn)一步降費讓利的要求，對政府性融資擔保機構來(lái)說(shuō)也是較大的挑戰。而如何在聚焦主業(yè)、降低“小”“農”綜合融資成本的基礎上做到穩健合規運營(yíng)，值得業(yè)界思考和探索。

　　完善銀擔合作風(fēng)險分散機制

　　拓寬資金來(lái)源渠道

　　銀擔合作一直以來(lái)廣受關(guān)注。2015年發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)融資擔保行業(yè)加快發(fā)展的意見(jiàn)》就提出了鼓勵銀行業(yè)金融機構主動(dòng)對接，簡(jiǎn)化手續，積極擴大、深化銀擔合作；對合作的融資擔保機構，按照市場(chǎng)化原則，提供風(fēng)險分擔、不收或少收保證金、提高放大倍數、控制貸款利率上浮幅度等優(yōu)惠條件；適當下調風(fēng)險權重等。

　　長(cháng)期以來(lái)，銀擔合作存在地位不對等、風(fēng)險分擔機制不健全等問(wèn)題。據悉，目前銀擔合作的準入門(mén)檻較高，商業(yè)銀行普遍要求與資本實(shí)力雄厚的擔保機構合作。在風(fēng)險分擔方面，多數商業(yè)銀行要求融資擔保機構全額代償。

　　針對上述問(wèn)題，《指導意見(jiàn)》提出了完善銀擔合作機制的量化要求。原則上國家融資擔?；鸷豌y行業(yè)金融機構承擔的風(fēng)險責任比例均不低于20%，省級擔保、再擔?；穑C構）承擔的風(fēng)險責任比例不低于國家融資擔?；鸪袚谋壤?。對于貸款規模增長(cháng)快、小微企業(yè)和“三農”主體戶(hù)數占比大的銀行業(yè)金融機構，國家和地方融資擔?；鹂梢蕴岣咦陨沓袚娘L(fēng)險責任比例或擴大合作貸款規模。

　　“完善銀擔合作風(fēng)險分擔機制，能夠更好地發(fā)揮國家增信作用，形成銀擔合力。同時(shí)，銀行可以適度給予利率優(yōu)惠，降低支小支農的綜合融資成本?！倍ｍ当硎?，商業(yè)銀行具有接近市場(chǎng)、風(fēng)險管控、貸后管理等方面優(yōu)勢，其參與不僅能有效提高小微和“三農”的信貸可獲得性，還能為融資擔保機構穩健運營(yíng)增添保障。

　　據悉，各地已經(jīng)有不少銀擔合作的成功案例。比如安徽省“4321”模式，對小微企業(yè)擔保貸款出現的代償由原擔保機構、安徽省擔保集團、合作銀行及地方財政按4∶3∶2∶1的比例分擔。

　　此外，在擴大資金補充渠道方面，《指導意見(jiàn)》強化了財稅資金的正向激勵，中央財政要對符合條件的地方予以獎補激勵，有條件的地方也可給予適當擔保費補貼。同時(shí)，還要探索建立政府、金融機構、企業(yè)、社會(huì )團體和個(gè)人廣泛參與，出資入股與無(wú)償捐資相結合的多元化資金補充機制。